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​南京波长光电科技股份有限公司IPO成功过会

 
 
 
 

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摘要:南京波长光电科技股份有限公司IPO成功过会:波长光电是国内精密光学元件、组件的主要供应商,长期专注于服务工业激光加工和红外热成像领域,提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解决方案。波长光电走自主研发与吸收创新相结合的研发之路,深化与新加坡国立大学、新加坡先进制造研究院、南京理工大学、江苏科技大学等国内外高校研究所的技术合作,实现全球范围内科研资源高效整合;波长光电重视研发人才引进,拥有一批浙江大学、新加坡南洋理工大学、新加坡国立大学和南京理工大学等... [查看详细]

南京波长光电科技股份有限公司IPO成功过会

波长光电是国内精密光学元件、组件的主要供应商,长期专注于服务工业激光加工和红外热成像领域,提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解决方案。波长光电走自主研发与吸收创新相结合的研发之路,深化与新加坡国立大学、新加坡先进制造研究院、南京理工大学、江苏科技大学等国内外高校研究所的技术合作,实现全球范围内科研资源高效整合;波长光电重视研发人才引进,拥有一批浙江大学、新加坡南洋理工大学、新加坡国立大学和南京理工大学等光学领域优秀科研院所为背景的创新研发团队,现有的研发团队中直接从事科研开发的技术人员有 65 人,约占波长光电员工总数的 14%。波长光电已通过国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业认证,拥有各项专利 81 项,其中发明专利24 项,拥有与核心工艺相关软件著作权 8 项。通过自主研发,波长光电掌握了“光学薄膜的设计与制备”、“高功率激光镜头制造技术”、“红外分级变焦和连续变焦光学系统的设计技术”等多项核心技术,形成了深厚的技术储备。

波长光电的主要产品覆盖紫外、可见和近、中、远红外的波长范围,主要包括激光光学和红外光学的元件、组件系列以及光学设计与检测系列。

本次发行的保荐机构为华金证券,审计机构为天职国际会计师事务所,合作律所为江苏世纪同仁律师事务所。

本次发行数量不超过2,893.00万股,不低于本次发行完成后公司总股本的25%。

2021年,波长光电营业收入为30,941.71万元,扣非归母净利润为5,251.26万元。具体见下表:

南京波长光电科技股份有限公司IPO成功过会(图1)

波长光电选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章2.1.2 中规定的第(一)条:最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于5,000万元。

波长光电的实际控制人为黄胜弟、朱敏夫妇。波长光电股权结构如下:

南京波长光电科技股份有限公司IPO成功过会(图2)

本次募投项目数量为3个,拟使用募集资金约3.19亿元。具体见下表:

南京波长光电科技股份有限公司IPO成功过会(图3)

关注热点

(1) 存货高企:招股书显示,2019年末至2021年末,波长光电存货账面价值分别为7199.52万元、6969.53万元和9816.76万元,占流动资产的比重分别为35.21%、29.55%和38.16%。

(2) 研发费用率低于同行:招股书显示,2019年至2021年,波长光电研发费用分别为1335.76万元、1448.13万元及1684.99万元,研发费用率分别为5.93%、5.43%及5.45%,低于同期行业平均值7.38%、7.85%、7.71%。

(3) 市占率低:根据深交所第一轮问询的回复,波长光电的2020年市场占有率仅为0.89%。同行可比公司中,宇瞳光学2020年的市场占有率为4.9%,福光股份2020年的市场占有率为1.96%,福晶科技2020年的市场占有率为1.82%。

(4) 高管履历存疑:招股书显示,波长光电董事长黄胜弟,在1989年9月至1995年5月期间,曾担任南京江南光学仪器公司工程师与产品经理。而据江南光学工商信息显示,江南光学成立于1990年8月15日,比黄胜弟开始担任江南光学工程师与产品经理晚了一年之多。

募投项目质疑:招股书显示,波长光电本次拟募集资金31856.28万元,将用于激光光学产品生产项目、红外热成像光学产品生产项目以及波长光学研究院建设项目,上述三个项目的总投资额也为31856.28万元。另外,据招股书显示,2022年4月24日,波长光电取得了南京市生态环境局关于本次三个募投项目环境影响报告表的批复(宁环(江)建【2022】36号)。值得注意的是,据宁环(江)建【2022】36号显示,波长光电上述三个项目的总投资为40000.00万元,比招股书披露的总投资额多了8143.72万元。


上市委会议提出问询的主要问题
报告期内,发行人存在个人卡收付业务款项、关联方资金占用、通过关联自然人和员工向其他关联方发放薪酬以及会计差错更正等情形。请发行人说明内部控制制度是否建立健全并有效执行。请保荐人发表明确意见。





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