股权设计方案

天津金海通半导体设备股份有限公司IPO过会通过

 
 
 
 

标签: IPO策划    上市策划    IPO策划服务    上市策划服务    IPO策划咨询公司    上市策划咨询公司   

摘要:天津金海通半导体设备股份有限公司IPO过会通过金海通是一家从事研发、生产并销售半导体芯片测试设备的高新技术企业,属于集成电路和高端装备制造产业,金海通深耕集成电路测试分选机(Test handler)领域,主要产品测试分选机销往中国大陆、中国台湾、欧美、东南亚等全球市场。自金海通成立以来,一直专注于全球半导体芯片测试设备领域,同时致力于以高端智能装备核心技术推动我国半导体行业发展,以其自主研发的测试分选机产品加快半导体测试设备的进口替代。... [查看详细]

天津金海通半导体设备股份有限公司IPO过会通过

金海通是一家从事研发、生产并销售半导体芯片测试设备的高新技术企业,属于集成电路和高端装备制造产业,金海通深耕集成电路测试分选机(Test handler)领域,主要产品测试分选机销往中国大陆、中国台湾、欧美、东南亚等全球市场。自金海通成立以来,一直专注于全球半导体芯片测试设备领域,同时致力于以高端智能装备核心技术推动我国半导体行业发展,以其自主研发的测试分选机产品加快半导体测试设备的进口替代。

本次发行的保荐机构为海通证券,审计机构为容诚会计师事务所,合作律所为国浩律师(深圳)事务所。

本次公开发行股份数量不超过1,500万股,不低于发行后总股本的 25%。

2021年1-6月,金海通营业收入为19,934.22元,扣非归母净利润为6,695.09万元具体见下表:

天津金海通半导体设备股份有限公司IPO过会通过(图1)

金海通控股股东、实际控制人为崔学峰及龙波。金海通的股权结构如下:

天津金海通半导体设备股份有限公司IPO过会通过(图2)

本次募投项目数量为3个,拟使用募集资金约7.47亿元。具体见下表:

天津金海通半导体设备股份有限公司IPO过会通过(图3)

关注热点:

(1) 业绩波动大:招股书显示,2018年至2021年1-6月,金海通的营收分别为1.05亿元、7158.83万元、1.85亿元、1.99亿元,归母净利润分别为2639.47万元、722.80万元、5636.81万元、6843.93万元。其中,金海通2019年营收同比下降31.68%,归母净利润同比下降72.62%。

(2) 应收账款高企:招股书显示,2018年末至2021年6月末,金海通应收账款账面价值分别为3982.87万元、3917.49万元、7127.84万元和1.42亿元,占同期营业收入的比例分别为38.01%、54.72%、38.49%和71.27%。

(3) 毛利率低于同行:招股书显示,2018年至2021年1-6月,金海通的毛利率分别为55.07%、57.16%、57.62%、58.28%,远低于同期同行可比公司毛利率的平均值68.88%、66.48%、64.93%、67.21%。

(4) 研发费用率低于同行:招股书显示,2018年至2021年1-6月,金海通的研发费用率分别为6.85%、13.80%、6.88%及4.48%,远低于同期同行可比公司研发费用率均值19.85%、19.83%、19.09%、16.98%。

(5) 关联交易占比高:大客户通富微电子股份有限公司的控股股东华达微电子通过全资子公司南通华泓间接持有金海通8.80%的股份,根据实质重于形式原则,通富微电被认定为公司的关联方。2018年至2021年1-6月,通富微电的采购金额为6376.51万元、698.85万元、5425.30万元和2235.92万元,占比分别达到60.86%、9.76%、29.30%和11.22%,其中2018年和2020年占比较高。

(6) 未决诉讼存风险:金海通于2021年9月18日收到天津市河西区人民法院下发的(2021)津0103执保1420号《执行裁定书》,根据申请人国瑞宏泰税务咨询有限公司财产保全一案,裁定对金海通名下价值300.00万元财产采取保全措施,冻结了金海通银行存款300.00万元。金海通尚未收到相关起诉文件,该争议纠纷尚未了结。若国瑞宏泰税务咨询有限公司再次起诉金海通,公司或许将面临巨额赔款。


发审委会议提出询问的主要问题


1、华达微电子(南通华泓)为发行人原第一大股东。请发行人代表说明:(1)未将华达微电子(南通华泓)认定为共同实际控制人的原因及合理性;(2)华达微电子(南通华泓)转让其所持发行人股份的原因及合理性,是否存在代持或其他利益安排。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。


2、发行人对关联方通富微电的销售收入占比较高。请发行人代表说明:(1)对通富微电的销售政策与其他客户是否存在重大差异,销售价格是否公允,是否存在利益输送;(2)通富微电向发行人采购的规模是否与其业务规模匹配,发行人对通富微电是否存在重大依赖。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。




声明:本篇文章(含图)不涉及任何商业合作,版权归属原作者所有!我们对文中观点保持中立,分享不代表本站观点,请勿依照本站中的信息自行进行投资操作,若不当使用相关信息造成任何直接或间接损失,需自行承担全部责任。如果您认为我们侵犯了您的权益,请联系我们,我们将第一时间进行核实删除!



本文标题:《天津金海通半导体设备股份有限公司IPO过会通过》
本文标签: IPO策划    上市策划    IPO策划服务    上市策划服务    IPO策划咨询公司   
本文网址:http://www.guquandashu.com/a/1873.html